钛白粉行业明年出台新政策 致力改善环境污染问题

　　在经济高速发展，需求快速增长的背景下，国内化工品在过去几年一直处于产能快速扩张中。当前国内宏观经济增速放缓，新增产能造成供给过剩，大宗化工产品进入下行周期。考虑到国内的经济形态和发展阶段，环保约束将是能快速淘汰过剩产能的核心条件。

　　钛白粉作为性能优异的白色颜料，广泛应用于涂料、橡胶、塑料、造纸、印刷油墨、日用化工、微机电和环保工业。目前，钛白粉的生产工艺主要有硫酸法和氯化法两种。其中，硫酸法是将钛铁粉与浓硫酸进行反应，然后经水解、锻烧、粉碎得到钛白粉;氯化法则是将高钛熔渣高温氯化得到精四氯化钛，然后经过精馏、氧化、表面处理等环节得到钛白粉产品。

　　硫酸法生产钛白粉，设备简单，但是流程长，对环境污染大。而氯化法流程短、能耗相对低、“三废”少，但投资大、设备结构复杂、装置难以维修、研究开发难度大。当前我国钛白粉企业主要以硫酸法为主，而杜邦、科斯特、亨斯迈等跨国公司均采用氯化法。与国际巨头相比，我国企业生产规模小、工业相对落后、污染较大。根据产业结构调整指导目录，国家鼓励氯化法，限制新建硫酸法钛白粉。

　　高污染工艺被严格约束

　　《钛白粉行业准入条件》修订版中，重点强调了在既没有可开发的钛矿资源，又没有硫酸资源配置的区域新建、搬迁进入硫酸法钛白粉生产工艺系统的建设，应该进行一定程度限制。另外，钛白粉工艺副产物必须建立起"资源化回收利用体系"。无论是国家鼓励类工艺流程，还是新增限制类工艺流程，修订版都明确规定应当采用目前国内、国际的先进工艺，避免和阻止平面化产能扩张的弊端。

　　同时，准入条件的实施，将通过公告申请、达标评审、冠名授信和例行监督结合方式施行。总体来看，传统硫酸法产能将受到严格约束，先进工艺的氯化法有望加速普及。

　　对于钛白粉污染防治政策，目前已完成初稿，正式文件有望在2014年发布。根据初稿，文件将在清洁生产、大气污染防治、水污染防治、固体废物处置及综合利用等方面提出要求。鼓励氯化法钛白生产工艺，单线年产能达到3万吨以上，并以二氧化钛含量不小于90%的富钛料为原料。按照计划，接下来将赴企业调研，征求专家意见。

　　环保成本上升加大处罚力度

　　钛白粉的主要下游是涂料行业，与房地产销售密切相关。按照规律，房地产销售与钛白粉需求之间存在一年左右的时滞。据机构预测，今年房地产销售数据同比大幅增长，明年将拉动钛白粉销售，2014年钛白粉销量增速约10%，相比今年的8%，增速将提高25%左右。另外，钛白粉工艺的升级和准入条件的出台，将淘汰部分落后产能。国内钛白粉年产能过10万吨的企业仅约10余家，而低于5万吨的企业，合计产能有近50万吨，如果该部分产能被淘汰，将减少行业总产能20%左右，供需关系将得到改善。

　　目前钛白粉行情偏弱，传统旺季结束后，钛白需求有所下行。10月初行业龙头四川龙蟒提价后，下游接受并不佳，由于其它厂家竞相出货，行业龙头出厂价又进行回调。截止目前，金红石型钛白粉含税出厂价格13000-14500元/吨，锐钛型钛白粉含税出厂价格在11700-12500元/吨。现阶段行业处于微利状态，每吨毛利约500元左右。

　　总体来看，影响钛白粉行业景气度的关键因素产能和市场需求，明年均迎来改善契机。同时，新修订的环保法将加大环境违法行为的处罚力度，提高企业违法成本，违法企业及其负责人都将受到处罚。环保成本的上升，有利于钛白粉行业经营环境改善，龙头企业市场份额迎来提升机遇。